KB증권, 7월 둘째주 삼양식품 등 28종목 매수 추천

KB증권이 7월 둘째주(07~11일) 삼양식품 등 28종목을 매수 추천했다. 

GKL(114090) 2분기 매출 1018억원(+3.0% YoY, -7.3% QoQ), 영업이익 142억원(+7.6% YoY, -29.5% QoQ, 영업이익률 14.0%)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회 전망. 중국인 단체관광객 무비자 입국 허용 시 지리적 이점에 따른 수혜 기대. 마카오 카지노 업황 회복에 따른 낙수효과 기대. 목표주가를 2만원으로 33.3% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

강원랜드(035250) 2분기 매출 3521억원(+4.2% YoY, -3.9% QoQ), 영업이익 808억원(+9.3% YoY, +8.8% QoQ, 영업이익률 22.9%)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회할 전망. 9월 K-HIT 프로젝트 마스터 플랜 발표. 폐광기금 취소 소송 3심 결과 기대. 목표주가를 2만4000원으로 20.0% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

삼양식품(003230) 2분기 매출 5340억원(+25.8% YoY, +1.0% QoQ), 영업이익 1197억원(+33.8% YoY, -10.7% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회할 전망. 예상보다 더 큰 공급능력 확대 효과. 목표주가를 150만원으로 20.0% 상향조저하고 투자의견은 Buy 유지. 

KT&G (033780) 2분기 매출 1조5223억원(+6.9% YoY, +2.1% QoQ), 영업이익 3406억원(+5.8% YoY, +19.3% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스 부합할 전망. 민생지원금 지급으로 국내 궐련 판매량 증가 기대. 목표주가를 16만원으로 6.7% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

넷마블(251270) 2분기 매출 7296억원(-6.7% YoY, +16.9% QoQ), 영업이익 749억원(-32.6% YoY, +50.7% QoQ, 영업이익률 10.3%)으로 영업이익 기준 컨센서스 상회할 전망. 신작의 연속 흥행이 필요. 유동성 리스크는 여전히 존재. 목표주가를 5만7000원으로 18.8% 상향조정하지만 투자의견은 Hold 유지.

LG전자(066570) 2분기 MS(TV) 실적 부진 영향으로 매출 20조7000억원(-4.4% YoY), 영업이익 6391억원(-46.6% YoY, OPM 3.1%)으로 영업이익 기준 컨센서스 크게 하회. 2025년 추정 영업이익 2조8000억원, -17% YoY. 2025년 매출 89조원(+1.3% YoY), 영업이익 2.83조원(-17.3% YoY, OPM 3.2%) 예상. 목표주가 9만원과 투자의견 Buy 유지.

기아(000270) 악재 노출 이후 밸류에이션 매력 부각. 2분기 영업이익 3조원(-15.9% YoY) 예상. 관세 부과로 컨센서스 하회 전망. 목표주가 13만원과 투자의견 Buy 유지.

HL만도(204320) 관세 영향 아직 본격화되지 않았을 것. 2분기 영업이익 1047억원(+16.8% YoY) 예상. 미주, 인도 등 매출액 성장이 견인할 것. 목표주가 4만5000원과 투자의견 Buy 유지.

한국타이어앤테크놀로지(161390) 관세를 누를 수 있는 힘. 2분기 영업이익 4077억원(-2.9% YoY)으로 컨센서스 하회할 전망. 목표주가 6만2000원으로 10.7% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

한화생명(088350) 규제 완화에 대한 기대감 존재. 주요 지표 개선 필요성 존재. 2분기 순이익 1215억원으로 컨센서스 36.6% 하회 전망. 목표주가를 3500원으로 32.1% 상향조정하지만 투자의견은 Hold 유지.

현대글로비스(086280) 관세 폭풍을 피할 자동차 속 물류업체. 2분기 영업이익 5190억원(+18.1% YoY)으로 컨센서스 1.5% 상회 전망. 목표주가 18만원과 투자의견 Buy 유지.

삼성생명(032830) 양호한 실적이지만 가이던스 대비로는 부진. 2분기 지배주주순이익 6989억원(-6.4% YoY) 기록. 목표주가를 15만원으로 36.4% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지. 

한온시스템(018880) 친환경차 관련 수요 호조에도 관세 부담 반영해 영업이익 전망치 하향. 2분기 영업이익 273억원(-61.9% YoY)으로 컨센서스 32.4% 하회할 것. 목표주가를 3500원으로 5.4% 하향조정하고 투자의견 Hold 유지.

삼성화재(000810) 차별화된 지표는 차별화된 Valuation의 근거. 2분기 지배주주순이익 6315억원으로 컨센서스를 7.1% 상회. 목표주가를 52만5000원으로 9.4% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

현대해상(001450) 규제완화 기대감 존재, 보험손익 등 실적 모멘텀은 부진. 2분기 별도기준 순이익 2159억원으로 컨센서스 25.7% 하회 전망. 목표주가를 3만원으로 20.0% 상향조정하지만 투자의견 Hold 유지.

넥센타이어(002350) 부담스러운 미국 관세. 2분기 영업이익 386억원(-38.6% YoY) 예상. 관세 부담에 컨센서스 26.6% 하회할 것. 목표주가를 6800원으로 6.8% 하향조정하고 투자의견은 Hold로 하향.

현대제철(004020) 감산의 효과가 나타나기 시작할 것. 2분기 판매량 증가에도 불구 컨센서스 하회 예상. 목표주가를 4만2000원으로 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

현대차(005380) 이익 전망 하향하고 목표주가를 올린 이유: 단기 이익전망 하향 불가피하지만 악재(관세) 노출 이후 밸류에이션 매력에 주목. 2분기 영업이익 3조6000억원(-16.5% YoY)으로 컨센서스 1.6% 하회 예상. 관세, 재고 증가 등이 이익 감소 요인. 목표주가 27만원으로 3.8% 상향, 투자의견 Buy 유지.

POSCO홀딩스(005490) Valuation 매력도 높은 구간. 2분기 컨센서스 9% 하회 예상. 목표주가를 39만원으로 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

DB손해보험(005830) 보험손익 악화 반영, 그럼에도 불구하고 ROE는 22.8%. 2분기 별도기준 순이익 4399억원으로 컨센서스를 0.7% 상회. 목표주가를 15만원으로 25.0% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

현대모비스(012330) 모듈/부품 사업의 수익성 개선 기대. 2분기 영업이익 7969억원(+25.3% YoY)으로 컨센서스 2.6% 하회 할 것. 목표주가 36만원과 투자의견 Buy 유지.

한국전력(015760) 2분기 영업이익 2조6000억원(+109.6% YoY): 우호적 외부변수에 힘입은 실적 개선세 지속. 전기요금 인상이 주가 상향의 관건이 될 것. 목표주가를 3만8000원으로 상향조정하지만 투자의견은 Hold로 하향.

파라다이스(034230) 2분기 매출 2913억원(+6.6% YoY, +2.8% QoQ), 영업이익은 371억원 (+16.0% YoY, -35.2% QoQ, 영업이익률 12.7%)으로 영업이익 기준 컨센서스 부합할 전망. 중국인 단체관광객 무비자 입국 허용 시 지리적 이점에 따른 수혜 기대. 마카오 카지노 업황 회복에 따른 낙수효과 기대. 목표주가를 2만원으로 42.9% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

하이브(352820) 2분기 매출 7209억원(+12.6% YoY, +44.0% QoQ), 영업이익은 717억원 (+40.9% YoY, +231.7% QoQ, 영업이익률 9.9%)으로 영업이익 기준 컨센서스 하회할 전망. 2026년 BTS 완전체의 본격적인 활동 시작. 목표주가 37만원과 투자의견 Buy 유지.

카카오(035720) 2분기 매출 1조9606억원(-2.2% YoY, +5.2% QoQ), 영업이익 1268억원(-5.4% YoY, +20.3% QoQ, 영업이익률 6.5%)으로 컨센서스에 부합할 전망. 카카오톡 ‘발견’ 영역, 트래픽 확장의 기폭제. 한국형 슈퍼 AI 에이전트 플랫폼 탄생 기대, 新 정부 AI 정책 최대 수혜. 목표주가를 8만원으로 +45.5% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

한미약품(128940) 2분기 매출 3820억원(+1.0% YoY, -2.3% QoQ), 영업이익은 572억원(-1.5% YoY, -3.0% QoQ, OPM 15.0%)으로 컨센서스 소폭 하회. 국내 첫 비만신약에 대한 기대와 중장기 R&D 성장동력이 될 LA-TRIA / UCN2. 제약/바이오 업종 Top Pick 의견을 유지. 목표주가를 36만원으로 9.1% 상향조정하고 투자의견 Buy 유지.

LS ELECTRIC(010120) 2분기 매출 1조3000억원(+14.3% YoY, +25.4% QoQ), 영업이익 1167억원(+6.4% YoY, +33.7% QoQ), 지배주주 순이익은 659억원(+2.9% YoY, -5.7% QoQ) 예상. 2025년 영업이익 1167억원(+6.4% YoY): 미국 데이터센터향 물량 증가로 매출액 확대. 미국을 중심으로 한 데이터센터 추가 수주 및 내수 시장에서의 정책 수혜 기대. 목표주가를 32만원으로 28.0% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

HD현대일렉트릭(267260) 2분기 예상 영업이익 2146억원(+2.2% YoY): 매출 인식시점 변경에 따른 계절성 효과. 당분간 견조하게 유지될 업황과 점진적인 capa 확대로 수주잔고 확보 기대. 목표주가를 53만원으로 12.7% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

NAVER(035420) 2분기 매출 2조9119억원(+11.5% YoY, +4.5% QoQ), 영업이익 5223억원(+10.5% YoY, +3.4% QoQ, 영업이익률 17.9%)으로 영업이익 기준 컨센서스 부합할 전망. 커머스 : 경기 회복 + 아이템 확장 + Take-rate 인상 효과. 소버린 AI : 한국형 LLM의 선봉장. 목표주가를 31만원으로 19.2% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

삼성전자(005930) 2분기 HBM 일회성 비용 반영, 파운드리 적자 및 환율 하락 등으로 매출 74조원, 영업이익 4조6000억원 (-31% QoQ, -56% YoY, OPM 6.2%)으로 컨센서스 하회. 3분기 추정 영업이익 7조8000억원, +70% QoQ. 하반기 불확실성 완화될 전망. 2025년 매출 312조원(+4% YoY), 영업이익 28조원(-14% YoY, OPM 9.0%) 예상. 목표주가 8만2000원과 투자의견 Buy 유지.

SBS(034120) 2분기 영업이익 34억원으로 컨센서스에 대체로 부합. OTT향 매출액 우상향 전망. 하반기 콘텐츠 성과 회복으로 광고 수요 반등 기대. 목표주가를 2만9000원으로 16% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

GS건설(006360) 2분기 매출 3조3000억원(+0.0% YoY, +7.6% QoQ), 영업이익 1047억원(+11.7% YoY, +48.7% QoQ)으로 컨센서스에 부합할 전망. 2025년 상반기 분양 4237세대에 불과. 약한 재무구조와 높은 미착공 PF의 우려를 덜어줄 빠른 의사결정이 필요. 목표주가를 2만6500원으로 15.2% 상향조정하고 투자의견은 Buy 유지.

카카오게임즈(293490) 2분기 매출 1168억원(-23.6% YoY, -4.9% QoQ), 영업적자 119억원(적자전환 YoY, 적자지속 QoQ, 영업이익률 –10.2%)으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 전망. 2025년 4분기 크로노 오디세이와 프로젝트 Q에 거는 기대감. PC/콘솔로 플랫폼 확장 : 4분기 흑자전환에 이어 2026년에는 PC/콘솔로 플랫폼 확장이 보다 본격적으로 이뤄질 전망. 목표주가 1만7000원과 투자의견 Hold 유지.

비에이치(090460) 2분기 매출 3893억원(-17% YoY), 영업이익 82억원(-74% YoY, 영업이익률 2.1%)으로컨센서스를 하회할 것으로 예상. 2026년 실적 반등 전망, 태블릿/노트북의 OLED 패널 채용 확대로 IT OLED 흑자전환 전망. 2025년 매출액 1조7900억원(+2% YoY), 영업이익 430억원(-51% YoY, 영업이익률 2.4%) 추정. IT OLED 저조한 가동률로 인해 당분간 수익성 부진 불가피. 목표주가를 1만7000원으로 –19% 하향조정하지만 투자의견은 Buy 유지.

솔브레인(357780) 2분기 매출 2560억원(+22.2% QoQ, +18.4% YoY), 영업이익 439억원(+21.8% QoQ, -4.0% YoY, OPM 17.2%) 예상. 프리커서와 CMP슬러리 확대. 파운드리와 3D DRAM에서도 기회가 존재. 목표주가 24만원과 투자의견 Buy 유지.

대우건설(047040) 2분기 매출 2조1800억원(-22.8% YoY, +4.9% QoQ), 영업이익 965억원 (-7.9% YoY, -36.2% QoQ)을 컨센서스에 부합할 전망. 2025년 상반기 주택분양 약 6400세대, 상반기 신규수주 3조8000억원. 현실적인 공급대책과 함께 회사의 재무구조와 원가율 개선 동반 필요. 목표주가 4300원과 투자의견 Hold 유지.